《财报就像一本故事书》是2007年03月山西人民出版社出版的图书，作者是刘顺仁。本书通过分析、解读财务报表提升经理人竞争力与投资人决策品质、判断企业竞争力高低，帮助经理人管好公司，帮助投资人选好标的。
内容简介
《财报就像一本故事书》第1至3章“心法篇”我归纳为：
帕乔利所提倡的会计方法，可以把复杂的经济活动及企业竞争的结果，转换成以货币为表达单位的会计数字。
出发点和目的不同，导致看同一份财务报表，得出的结论是不尽相同的。投资人是资金方，为了寻找市场的机会，青睐有持续营利能力的或者被低估的便宜公司，用更小的成本投入获得更多的利润；经理人是公司的管理层，目的是为了公司尽可能大的获利，吸引投资者投更多的资金。
在投资人眼中，会计数字=经济实质+衡量误差+认为操纵；在经理人眼中，会计数字=管理阶层预计的会计数字+执行力落差+人为操纵。但无论是哪一种视角，财务报表的核心灵魂都是“课责性”。财务报表本质是利用“呈现事实”及“解释变化”这两种方法，不断地拆解会计数字来找出管理的问题。
《财报就像一本故事书》第4至7章“招式篇”我归纳为：
投资活动、筹资活动、经营活动，三大活动是财务报表描绘的主要对象，具体表现为一家公司的策略规划、后勤支持和市场占有等动作。反映在财务数字上，集中在四张表：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益（或股东权益）变动表。
（一）资产负债表。
资产负债表，表达的是会计主体在特定时点的财务状况。会计主体指的是组织或组织的某一部分，踏实可以独立衡量其经济行为的单位。
资产=负债+所有者权益
资产：指的是公司所拥有、能创造未来现金流或减少未来现金流出的经济资源。
负债：指的是公司对外在其他组织所承受的经济负担，例如应付及预收账款、应付职工薪酬、长期借款等。负债也包括部分的估计值，例如公司需要顾及法律诉讼案所造成的可能损失。
所有者权益：指的是资产扣除负债后，由公司所有者享有的剩余权益，又成为“净资产”或“账面净值”。
★结论：负债与所有者权益的相对比率一般称为“财务结构”。负债越多，财务压力越大，越可能面临倒闭风向。观察一个公司财务是否健全可以从以下几个方面着手：
①和过去营业情况正常的财务结构相比，负债比率是否有明显恶化的现象。
②和同行业相比，负债比率是否明显偏高。
③观察现金流量表，在现有的财务结构下所造成的还本及利息支付负担，公司能否产生足够的现金流量作为应对。
（二）利润表。
盈余品质是竞争力最具体的展现。利润表的目的在于衡量企业经营究竟有“净利”，还是有“净损”。净利是指特定期间内经济实体财富的增加；净损是指特定期间内经济实体财务的减少。
净利=收入-费用。
利润表最基本概念是“会计期间”
收入：一般指企业营业活动所提供的劳务或商品收入。
净销售=销售收入-销售退回与折让-销售折扣
毛利率=销售毛利/净销售
净利润：一般又称为“纯利”或“盈余”，在非正式用于中也常被称为“底线”（因为在利润表底部）。净利润是收入减去所有费用的剩余，也可以分解成继续经营部门净利与停业部门净利的加总金额。
资产周转率=营收/总资产（总资产可定义为“平均资产”或“期末资产”）零售业的核心竞争力之一，即是利用资产创造营收的能力。
存货周转率=销售费用/期末存货金额（或销售费用/平均存货金额）存货周转率越高，代表存货管理的效率越好，可以用较少的存货创造较高的存货售出量。
★结论：获利是企业经营绩效的最重要的衡量指标，要学会关注公司的关键竞争指标，例如营业成本与营收的比率、资产报酬或存货周转率等。
（三）现金流量表。
现金流量表的概念构架：
资产=负债+所有者权益
现金+非现金资产=负债+所有者权益
现金=负债+所有者权益-非现金资产
若以△代表每一类会计项目的“期末金额减去期初金额”（也就是当期的变化量），则上述公式可以改写成为：△现金=△负债+△所有者权益-△非现金资产
（也就是说，当负债增加或者所有者权益增加（如办理现金增资）时，都会使现金流量增加。但若是增加应收账款、存货与固定资产等非现金资产的项目，则会使现金流量减少。）
现金流量表编制可以分为“直接法”和“间接法”
直接法编制：特点是直接列举造成经营活动现金流入及流出的项目，也就是经营活动中现金的来源和用途；
间接法编制：由利润表的净利润金额出发，经过加减相关项目的调整，最后得到经营活动现金流入或净流出的金额。
两种方法最主要的差别，在于对经营活动现金的表达方法不同。至于投资及筹资活动的现金流量不存在调整问题，因此在表达方法上，直接法与间接法没有不同。在实务上，目前国际上大部分公司是以间接法来编制现金流量表。
●简单地归纳，凡是应收项目增加，代表还没收到现金，都作现金流量的负向调整；反之，若应收项目减少，代表已经收到现金，都作现金流量的正向调整。
●相对地，凡是应付项目增加，代表还没付钱，都作现金流量的正向调整；反之，若应付项目减少，代表已经付钱，都做现金流量的负向调整。
企业获利与其经营活动现金流量间的关系分为以下两大类型：正方向变动或呈反方向变动。
（1）获利与经营活动现金流量呈正方向变动，主要原因可能有：
①应收账款增长控制得当
②存货增长控制得当
③应付账款大幅增长（收款快，付款慢）
注意！！当应付账款增加，而营收衰退或增长不如预期时，可能代表有负面因素发生作用，例如:提高售价或不愿降价，以降低供货商提供无息资金的机会成本；降低优先供货的亿元；降低供货质量；怀疑清偿贷款的能力。
（2）获利与经营活动现金流量呈反方向变动
①获利减少，经营活动现金净流入减少，甚至变成净流出。这种情况为营运衰退型公司的常态。持续性的经营活动现金净流出，可能会导致财务危机。
②获利增加，但经营活动现金流量减少，甚至成为净流出。对于财务报表，大多数焦点放在利润表的净利变化上，而非现金流量，因此这种异常的情况最容易导致误判。一般而言，这种“似强实弱”现象的主要原因：
应收账款大量增加，来自关系企业未经正常的信用调查；集中单一或者少数客户；来自财务不健全的企业。
存货大量增加，电子、时尚、服饰等产品的存货生命周期短，很容易造成未来存货跌价损失；未完成的“在制品”，是以投入制造的生产成本入账，质量难以验证，很可能实际上已变成了废品。
有些公司无法维持增长中的营运纪律，往往为了冲高营利及账面获利，忽略了现金流量才是企业生存的真正基础。
★结论：短期来说，企业获利与经营活动现金的流动方向可能不同；但长期来看，两者的发展趋势必定归于一致。
（四）股东权益变动表。
基本的会计等式：
资产t=负债t+股东权益t
其中，t指的是时间，代表会计等式在任何时间点t都会成立。针对第t期的股东权益，可以进一步表达如下：
股东权益t=股东权益t-1+净利t-现金股利t+现金增资及股票认购活动t-买回公司股票t+/-其他调整项目t
股东权益变动表中的基本会计术语解析：
普通股本：公司资本形成所发行的基本股份。指已流通在外的普通股股权的票面价值。
资本公积：意指投入资本中不属于股票面额的部分，或经由资本交易、货币贬值等非营业结果所产生的权益。资本公积的内容中最常见的是股本溢价，就是当股权发行时所收取的股款超过面值的部分。
保留盈余：指公司过去积累的获利，尚未以现金股利方式还给股东，仍然保留在公司的部分。
★结论：
①保留盈余与股东权益的比率，假使该比率较高，表明公司账面的财富大多是由过去获利所累积的。相对地，如果股本与溢价占股东权益的比率较高，则表明公司可能不断地通过现金增资，想股东取得资金。（现金增资在资本市场中乃属于负面消息）
②市场价值显现长期竞争力，企业的市值与净值比（也就是市场价值除以股东权益），反映资本市场对公司未来成长空间的看法，也是衡量竞争力的指标之一。市值与净值比越高，代表公司通过未来营收获利成长所能创造的价值，比公司的净算价值（资产减去负债）要高出许多。
③现金股利发放是股东报酬的一个来源，通常公司都有维持每股现金股利不下降的市场压力，如果弃受这个“稳健配股”的原则，一般被解读为目前财务实力的衰弱与企业竞争力的下降。
④股利与净利比应求稳定，一般没有竞争力的企业才会不断通过融资活动（即筹资活动）向股东筹资。
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